项目概述
本项目是由东部XX资产管理有限公司发起设立、华龙证券股份有限公司托管的XXXX专项契约型投资基金，以委托贷款方式为国内头部水处理综合服务商东部XX山水实业有限公司补充流动资金，在严格风控前提下为合格投资者提供长期稳健的固定收益回报。
市场分析
近年来国内环保水处理赛道进入快速增长周期，根据住建部与生态环境部公开数据，2015年我国景观水处理与特种水处理市场规模已突破1200亿元，年复合增长率保持在15%以上，细分领域的头部企业普遍存在稳定的流动性补充需求。本基金的目标客户为符合中国证监会监管要求的合格投资者，具体包括可认购100万元起投资标的高净值自然人、机构投资者，适配追求低风险稳健固定收益的配置需求。对于融资方XX而言，其下游目标客户覆盖了政府文旅项目、商业地产开发、主题乐园、国家级特种工程等多个领域，拥有稳定的订单与应收账款，本次融资正是为了匹配业务扩张过程中的周转需求。
产品/服务介绍
本基金为契约型封闭式固定收益基金，总规模预计2500万元，存续期限12个月，按季度分配收益。基金采用全资金委贷的投资结构，将全部募集资金以委托贷款形式发放给XX，专门用于补充企业日常经营流动资金。基金设置分层收益机制：投资者认购金额100万-300万元，预期年化收益率为10.00%；认购金额300万元以上，预期年化收益率为10.50%，收益按季度结算，到期一次性偿付本金。基金费率结构清晰：管理人收取1%/年的管理费，华龙证券收取0.2%/年的托管费，外包服务费为0.1%/年，委托贷款服务费为0.25%/年，所有费用从基金资产中按日计提，不额外向投资者收取。为保障投资者权益，项目设置三重增信措施：一是XX及其实际控制人名下3套位于核心区域的房产（总面积约543平方米，评估市值约1000万元）办理抵押登记；二是融资方将总额3255万元的优质应收账款办理质押，交易对手均为万达、恒大、东方园林、XX海外建设集团、鸿坤伟业等大型央企国企与上市公司；三是由XX实际控制人提供个人无限连带责任保证，多重风控覆盖投资风险。
商业模式
本基金采用“专业管理人发起+第三方托管+专项投向+多重增信”的标准化私募产业基金商业模式：首先由具备资产管理资质的XX作为基金管理人发起设立专项基金，面向合格投资者公开募集，由华龙证券担任托管人完成资金的合规监管与清算；其次，基金将全部募集资金通过银行委托贷款投放给XX，用于企业流动资金补充；第三，融资方通过日常经营性现金流回收以及挂牌前A轮股权融资获得还款资金，按季度向基金支付利息，到期偿付本金，基金管理人将收益分配给投资人，同时收取约定管理费覆盖运营成本，实现投资方、融资方、管理人三方共赢。整个交易结构中，托管人全程监管资金流向，确保资金仅用于约定用途，风控措施提前锁定还款保障，整体架构符合监管要求，风险权责清晰。
融资计划
本基金募集期限为2016年4月20日至2016年5月20日，管理人可根据实际募集情况调整募集周期，总募集目标规模为2500万元。认购门槛设置符合私募投资基金监管要求：投资人初始认购金额不低于100万元，追加认购金额需为10万元的整数倍，仅面向合规合格投资者开放认购，不接受非合格投资者的变相拆分投资。本次募集资金全部用于向XX发放委托贷款补充流动资金，不涉及其他投资投向。
团队介绍
本基金管理人为东部XX资产管理有限公司，成立于2015年5月，经东部市工商行政管理局核准设立，注册资本1.25亿元，主营业务包括股权投资管理、证券投资管理与受托资产管理，依托股东首泰投资集团的资源优势开展业务。首泰投资集团成立于2006年，业务覆盖融资担保、典当、小额贷款、基金管理、融资租赁等多个领域，旗下控股的首泰金信（东部）股权投资基金管理有限公司管理的基金规模已突破500亿元，行业资源与风控经验丰富。融资方XX成立于1995年7月，注册资本5000万元，是国家级高新技术企业，创始人王清熙教授为国内微污染水处理领域权威专家，公司拥有二十余年行业沉淀，技术与项目经验优势突出。
预期收益
对于投资者而言，本基金在多重增信的低风险框架下，可提供10%-10.5%的预期年化收益，按季度分配现金流，适配稳健型投资者的资产配置需求；对于管理人而言，通过1%/年的管理费可获得稳定运营收入，品牌影响力将随着项目落地进一步提升；对于融资方XX而言，本次融资可补充流动资金支撑业务扩张，预计可帮助企业新增超过5000万元的项目订单，为后续股权融资与资本化打下基础。
特色亮点
本项目的核心优势体现在四个方面：第一，融资方资质过硬，XX是国内水处理细分领域的头部企业，深耕行业21年，是国内自主研发全自动WQX水处理系统的开创企业，承担了“十二五”国家科技支撑计划课题，拥有国家级实验基地，先后完成中XX游泳池改造、玉XX军委疗养基地“九湖还清”、XX亚运会海心沙水景、多个万达主题乐园水处理等标杆项目，行业认可度极高；第二，增信措施充足，三套核心区域房产抵押加亿元级优质应收账款质押，再加实际控制人无限连带责任，抵质押资产总规模超过基金总规模的1.7倍，风险缓冲空间充足；第三，期限灵活收益清晰，12个月的封闭期符合企业周转需求，按季度分配收益匹配投资者现金流需求，分层收益设计满足不同资金量投资者的配置需求；第四，合规架构清晰，由持牌机构担任管理人与托管人，交易结构符合私募监管要求，资金全程受托管机构监管，投向明确透明，风险可控性强。本项目也提示了相应风险，包括政策风险、信用风险、流动性风险等，所有信息仅供推介，具体权利义务以正式基金合同约定为准。