油脂加工项目可行性研究报告编制的要点探讨
摘 要： 国家发改委和有关部门的制定的可行性报告格式， 涵盖涉及项目所有的事宜， 在市场乐观情况下，可行性报告是可批性报告。按照市场经济的要求， 投资方要考虑投资回报， 在策划中关注国家和产业政策的变化、 区域性的市场动态、 当地的物流条件、 建厂条件、 产品方案、 投资概算、财务分析，采集的数据也要求尽可能准确。
关键词：可行性研究报告；区域性市场；投资概算；财务分析
一.国家形势和产业政策的变化
透视宏观经济下城镇化与城市化，国家为保口粮的供应，在18万ｈｍ2土地上重点保粮，减少经济作物种植，随着城镇化进程的深入，耕地还将继续减少从养殖业发展来看，粕需求量大于食用油需求量，由于我国资源变化，未来3～5年，玉米将不能满足自给，发展趋势是要进口玉米、进口美国猪肉、巴西的牛肉，农户的散养随着饲料价格和人工费的上涨而转为集中饲养。养殖对虾和鳗鱼， 鱼粉添加量大，发酵豆粕是以后总替代的产品，鱼料对豆粕质量提高要求发达地区提升环保标准， 限制养殖业， 养殖业会迁至内地或欠发达地区。由于我国资源变化，经济作物政策的调整， 饲料结构调整向大型化和专业化，考虑物流成本问题， 沿水陆运输条件好的地方将兴建大型建饲料厂和发展大型养殖业。估计在８年后，饲料发展到高峰期， 近期饲料业并购重组， 肉类达到相对饱和， 会有80～100万ｔ的增量，增长率在2％～3％。调整农民的散养， 隐性为显性的饲料要求， 产生一定增量.
二.行业走势和集团性企业情况
目前我国多数企业产能过剩，根据油脂市场信息，益海、中粮、中纺、九三、邦基、渤海、嘉吉、东凌粮油、来宝、汇福，前5个集团占48．6％的市场份额，这10家占68．6％的市场份额。规模大和集团化企业产能利用率高，而占31.4％市场份额的中小型企业产能利用率相对较低多数大型企业在寻找新的利润增长点：如膨化大豆粉、皂 脚、馏出物、浓缩 磷脂、发酵豆粕.
三.区域性市场分析
在做区域性市场分析时，要调研掌握市场供需数据，大豆、菜籽、大豆、菜籽粕、菜籽油等的市场价格，工厂布局，竞争对手情况。然后分析区域供需、压榨企业分布、大规模产能竞争对手、下游产业（饲料用量、饲料加工业、猪禽产量、 重点养殖大户水产业） 情况。针对目标市场分析主要通过有以下几个方面：区域原料采购成本分析，以50ｋｍ、150ｋｍ 为半径；产品分析， 主要产品、 兼顾其它产品或预留；近５年的数量预测，按当地家禽、水产业、食用油（包装、中包、散装油），其中油品按５年预测，对油品、油脂数量的需求预计根据家禽和猪产业的提供数据：猪料含豆粕20％、水产料含菜籽粕40％和豆粕15％ 计，考虑到农户自养的需求， 用量上调系数， 其中豆粕调整系数1.3，菜籽粕调整系数1.2. 出栏生猪用料按0.3ｔ／ｄ，规模养殖比例0.7。水产品与料肉比例为1.5：1，菜籽粕量40％， 饲养比例按0.5，家禽出栏数、存栏数量（4.5ｋｇ／只， 如存栏减半，规模饲养比例取0.7）。由于原料大幅波动，劳动力成本上涨，生猪散养户逐步退出市场，年出栏200～300头养殖户成为生猪养殖行业的中流砥柱。
四.建设条件
（１）原料供应：供需平衡，油料供应，价格走势（当地，全省生产量，区域生产，菜籽收购情况，产量预期。
（２）项目位置：交通条件， 地块选择比较。
（３）自然条件：气象、地形、地貌、地质、水文、抗震。
（４ 建厂公用工程：给排水 供电、供蒸汽。因环保部门的限制， 很难自建锅炉， 外购蒸汽价格较高，各地蒸汽价格不一样，后建工厂外购蒸汽， 而老厂自备锅炉。直接生产成本差别在２０～４０ 元／ｔ左右。
五.产品方案
（１）压榨规模：生产成本指规模工厂的加工成本；企业规模， 原料采购，各企业采购量表；生产规模的确定。
（２）原料采购：总量要求，按年加工油料量需求；原料采购采购范围50kｍ，兼顾外地；收购网络，100km的辐射范围。
（３）产品方案：国产菜籽按出油率36％, 出粕率按61.5％；进口菜籽按出油率 42％，出粕率按56％；棉籽按出油率14％， 出粕率按54％；大豆按出油率18％，出粕率77.5％。
（４）物流量分析：年接收菜籽量，最大水分16％；各车间产品及副产品流量分析，列出物流量21表，仓储规模、 精炼规模、 中小包装规模确定。
（５）工艺方案：原料接收、设计标准、原料标准、仓储要求（ 仓型选择、仓型、储存时间、仓容、烘干设备）；输送设备是按最大容积选型；压榨厂的预处理车间是基于油料的特点设计工艺、大豆、菜籽、棉籽、葵花籽均有不同的压榨工艺， 很多设备是公用的，在设计中考虑交叉和前后安排。
六.财务分析
静态投资：按子项法，建设总投资含土建、水电、照明、工艺、电气、其它；按分类法，建设总投资含工程费用、其它费用、预备费用、土地费用，如果向银行贷款，贷款比列为建设投资的30％，含利息的建设投资和形成资产是含土建资产、设备资产、无形资产和其它资产。财务评价的基础数据，财务评价按17年计，其中建设期2年，生产期15年；项目达产比列，投产第一年达60％， 第二年达80％～90％；生产性项目缴纳增值税按13％，所得税按照利润总额的25％ 取费，财务基准收益率按8％计；固定资产折旧按平均年限法，厂房按35％，设备按15年，残值率按5％，其它资产按5年摊销，修理费固定资产净值 的１％提取；盈亏平衡点＝ 固定成本／（ 产品销售收入－ 销售税－可变成本）。按预计的油料加工量计算各自的利润叠加，含其副产品的带来的效益， 总投资收益率在8％，利润平衡点能否在开工率60％～70％左右， 投资回收年限对压榨厂应在5年，总投资收益率在5％， 对精炼的利润平衡点能否在开工率的80％左右，投资回收年限在7年，对小包装先是负利润经营， 在市场份额扩大到一定 量 后 才 能 盈 利， 销售利润率在-1％～1.5％，一般按10年回收投资，小包装项目是远期回报项目。
七.风险分析
风险类型包括：政策风险、市场风险、原料风险、产品风险、建设风险、安全风险，在全国所有产品过剩情况下，策划项目重点放在区域性市场分析即市场5年的增长空间、物流成本、竞争对手的变化， 在工艺设备方面按市场需要定位产品结构、为保稳定性生产定工艺方案和设备选型。财务分析要按照预计生产的油料分别计算后叠加， 测算取数据尽可能与实际生产数据接近， 这样的可行性报告才有实际参考价值.
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