固定资产投资项目可行性研究报告编制规定

第一部分总则…………………………………….……………………….….. . 1

第二部分固定资产投资项目可行性研究报告编制内容和深度……………. .3

1 总论…………………………………….……………………….…..……. ………3

2 市场预测分析…………………………………….……………………….…..……6

3 建设规模和产品方案…………………………………….………………………. .15

4 工艺技术方案…………………………………….……………………….…..…. 16

5 原材料、辅助材料、燃料和动力供应…………………………………….………. 25

6 厂址选择和建厂条件…………………………………….………………………. .26

7 总图运输、储运、土建、界区内外管网…………………………………….………33

8 公用工程和辅助生产设施…………………………………….……………………40

9 服务性工程与生活福利设施…………………………………….…………………51

10 节能、节水…………………………………….……………………….…..…. . 51

11 消防…………………………………….……………………….…..…………. 53

12 环境保护…………………………………….……………………….…..……. . 54

13 安全劳动卫生与消防…………………………………….……………………….57

14 组织机构与人力资源配置…………………………………….…………………. 58

15 项目实施进度计划…………………………………….……………………….…60

16 投资估算…………………………………….……………………….…..……. . 61

17 资金筹措与融资方案…………………………………….……………………….64

18 财务分析…………………………………….……………………….…..……. . 66

19 国民经济评价…………………………………….……………………….…..….69

20 社会评价…………………………………….……………………….…..……. . 69

21 方案比选…………………………………….……………………….…..……. . 69

22 风险与竞争力分析…………………………………….……………………….…69

23 研究结论…………………………………….……………………….…..……. . 70

第三部分附则…………………………………….……………………….…..…. 71

附件一固定资产投资项目可行性研究投资估算编制办法

1 总则…………………………………….……………………….…..……………72

2 投资估算文件的组成…………………………………….………………………. .72

3 项目分类和费用划分及计算…………………………………….…………………73

4 投资估算方法…………………………………….……………………….…..…. 82

5 引进项目建设投资估算编制…………………………………….…………………84

6 中外合资项目、更新改造项目和对外投资项目投资估算编制特点…………………. 88

7 资金筹措…………………………………….……………………….…..……….90

8 估算中应注意的一些问题…………………………………….……………………91

9 附则…………………………………….……………………….…..……………92

附件二固定资产投资项目可行性研究财务评价方法

1 总则…………………………………….……………………….…..…………. 102

2 项目财务效益与费用估算…………………………………….…………………. 104

3 财务评价…………………………………….……………………….…..……. . 119

4 项目不确定性分析与经济风险分析…………………………………….…………130

5 改扩建与技术改造项目经济评价特点…………………………………….……….134

6 中外合资、中外合作经营项目经济评价特点…………………………………….…140

固定资产投资项目可行性研究报告编制规定

第一部分总则

1 为了提高中国化工集团公司（以下简称集团公司）固定资产投资项目的投资效益，进一步加强和规范投资项目的前期工作，提高可行性研究报告的编制质量，特制定《固定资产投资项目可行性研究报告编制规定》（以下简称《规定》）。

2 可行性研究报告的编制以预可行行研究报告（或项目建议书）及其批复文件为依据，是投资项目前期工作的重要内容，是投资决策的重要依据。投资项目必须进行可行性研究，按程序编制和报批可行性研究报告。

3 可行性研究报告由投资项目主办单位或项目法人委托有资格的咨询单位编制。当有两个以上编制单位时，应确定主编单位。项目主办单位或项目法人应积极配合编制单位的工作，按规定提供相应的文件和基础资料并对其准确性负责。

4 可行性研究必须实事求是，坚持科学、客观和公正的原则，对投资项目的各要素进行认真的、全面的调查和详细的测算分析，进行多方案的比较论证。

5 可行性研究报告应符合国家、行业和地方的有关法律、法规和政策，符合集团公司有关规定和要求。可行性研究报告编制的依据要充分，附件要齐全。

6 进行可行性研究要以市场为导向，加强目标市场和营销策略的研究，围绕增强核心竞争力做工作；以经济效益为中心，最大限度优化方案，提高投资效益。对确实难以实现投资目标的项目，应作出实事求是的结论性意见。可行性研究报告要全面反映研究过程中的不同意见和存在的主要问题，以确保可行性研究的科学性和严肃性。

7 可行性研究报告在进行多方案比选的过程中，编制单位要及时反馈实现投资目标需要的条件，对现实条件、可得条件、可实现条件加以分析，在推荐方案中，对影响巨大的可得条件和可实现条件作出风险提示。

8 可行性研究报告中的财务分析，要按照原国家计划委员会、建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》和本规定编制。对一些提高企业整体效益和长远利益的投资项目（如以提高产品质量为目的的改造项目、环境保护及劳动安全卫生项目等），其财务效益难以量化或直接财务效益不好，这类项目除进行实事求是的财务分析外，还要重点描述投资目标的实现状况以及达到的实际效果。

9 实行核准制的项目，要进行社会评价，分析拟建项目对当地社会的影响，以及当地社会条件对项目的适应性和可接受程度，评价项目的社会可行性。

10 本规定适用于集团公司固定资产投资项目可行性研究报告的编制，包括投资新建、改建、扩建、技术改造以及设备更新项目。有些投资项目既是资本运作项目又有建设项目同时进行，需要结合投资项目具体情况，分别参照相应规定执行。项目初步可行性研究报告的编制，可按本规定适当简化。对于投资额度较小、项目建设内容比较简单、市场比较落实或集团公司另有规定的其他项目，也可按本规定适当简化。

11 实行核准制的项目申请报告，实行备案制的项目备案文表，应根据《企业投资项目核准暂行办法》、《外商投资项目核准暂行管理办法》、《境外投资项目核准暂行管理办法》、《国家发改委关于实行企业投资项目备案制指导意见的通知》等国家有关规定编制，满足核准制、备案制对项目申请报告等上报文本的内容和深度要求，各相应部分参照本规定执行。

12 可行性研究报告应达到本规定的内容深度。批准的可行性研究报告即为投资项目实施或工程设计所遵循的依据。可行性研究报告确定的主要方案和内容不得任意改变，若有重大变化时，必须报经可行性研究报告审批单位重新审批。批准的可行性研究报告的投资估算，即为决策投资，应该相对准确，不得任意突破。

13 本规定由集团公司规划发展部负责归口管理。

第二部分固定资产投资项目可行性研究报告编制内容和深度

1 总论

1.1 概述

1.1.1 项目名称；建设单位名称、性质及责任人；投资项目性质及类型；经营机制及管理体制。

中外合资、合作项目，应注明各方单位全称、注册国家（地区）、法定地址、法人代表及国籍等。

1.1.2 建设单位基本情况，改建、扩建和技术改造项目要说明现有企业概况，包括企业各生产装置生产能力、原料供应、产品销售、员工状况、资本结构、财务状况以及企业目前存在的主要经营发展问题等。

合资、合作项目，应简要列出初步协议要点，包括出资方式、出资比例、经营管理机制、利益分配等。

1.1.3 项目提出的背景，投资的目的、意义。项目兴建的理由与目标，从项目层次与国民经济层次分析，判断项目建设的理由是否充分、合理，以确定项目建设的必要性。

1.1.4 可行性研究报告编制的依据、指导思想和原则。列出项目建议书由政府、企业批复的文件名称、文号、日期等依据文件。

1.1.5 研究范围，指研究对象、工程项目的范围，列出整个项目的工程主项，当有多家单位共同编制时，要说明各单位分工情况。

表1.1-1 工程主项

序号主项总图代号主项名称建设规模编制单位备注

1 工艺生产装置

1.1

……

2 辅助生产设施

2.1

……

3 公用工程

3.1

……

4 服务性工程

4.1

……

6 厂外工程

6.1

……

7 其他

1.2 研究结论

1.2.1 研究的简要综合结论，从装置规模、产品方案、市场、原料、工艺技术、厂址选择、公用工程、辅助设施、协作配套、节能节水、环境保护、投资及经济评价等方面给出简要明确的结论性意见。提出可行性研究报告推荐方案的主要理由。简述未被推荐方案的主要内容，说明有缺点和未被推荐的理由。列出项目的主要技术经济指标，见表1.2-1。

1.2.2 存在的主要问题和建议，提出投资项目在工程、技术及经济等方面存在的主要问题和主要风险。提出解决主要问题和规避风险的建议。

表1.2-1 主要技术经济指标

序号项目名称单位指标* 备注

一生产规模万t/a

二产品方案万t/a

1 万t/a

2 万t/a

三年操作日天

四主要原辅材料、燃料用量

1 实物量/a

2 实物量/a

五公用工程

1 供水（新鲜水） m3/h

…… 最大用水量 m3/h

…… 平均用水量 m3/h

2 供电 kw

…… 设备容量 kw

…… 年耗电量万kw.h

3 供汽

…… 最大用汽量 t/h

…… 平均用汽量 t/h

4 冷冻

最大用冷负荷 kj/h

平均用冷负荷 kj/h

六三废排放量

1 废水 m3/h

2 废气 Nm3/h

3 废渣 t/h

七运输量

1 运入量 t/a

2 运出量 t/a

八定员人

1 生产工人人

2 技术及管理人员人

九总占地面积万m2

1 厂区占地面积万m2

2 其他占地面积万m2

十总建筑面积万m2

十一综合能耗总量吨标煤/年

（包括二次能源）

十二主要单位产品综合能耗吨标煤/单位产品

十三工程项目总投资（评价用）万元

其中：外汇万美元

1 建设投资万元

其中：外汇万美元

2 建设期利息万元

其中：外汇万美元

3 流动资金万元

其中：外汇万美元

十四** 报批项目总投资（控制投资规模用）万元

其中：外汇万美元

其中；铺底流动资金万元

十五年均销售收入万元

其中：外汇万美元

十六成本和费用万元

1 年均总成本费用万元

2 年均经营成本万元

3 主要产品单位生产成本元/吨

十七年均利润总额万元

十八息税前利润（EBIT）万元

十九息税折旧摊销前利润（EBITDA）万元

二十年均销售税金及附加万元

二十一年均增值税万元

二十二项目对GDP的贡献万元

二十三财务分析盈利能力指标

1 投资利润率 %

2 资本净利润率 %

3 投资回收期年

4 全员劳动生产率万元/人

5 项目财务内部收益率 %

所得税前 %

所得税后 %

6 项目财务净现值（Ic=%）万元

所得税前万元

所得税后万元

7 权益投资财务内部收益率 %

8*** 投资各方财务内部收益率（必要时） %

二十四清偿能力指标年

1 利息备付率 %

2 偿债备付率 %

3 人民币借款偿还期（含建设期）年

4 外汇借款偿还期（含建设期）年

二十五经济分析指标

1 经济内部收益率 %

2 经济净现值（需注明is值）万元

* 对于严格按照"有、无对比"方法进行评价的项目，该项应按"有项目"、"无项目"及增量分列填写。盈利能力分析一般只列出增量指标，必要时列出"有项目"指标，清偿能力分析指标可以根据具体情况分别列出项目指标和企业指标。对于投入物和产出物数据必须分三列填写。

** 中外合资项目不列此项，项目总投资不分评价用和控制投资规模用。

*** 中外合资项目需要计算中外双方收益率指标。

2 市场预测分析

对主要产品和原辅材料、燃料、动力的市场供需状况、价格走势以及竞争力进行预测分析。产品市场现状调查，产品供应与需求预测，产品价格预测，目标市场与市场生产力分析，市场风险分析。对于技术改造和改扩建等项目产品和原材料、燃料、动力增量不大，对原有市场影响较小的，预测分析内容可以适当简化。对于项目规模较大，市场竞争激烈的产品或原材料，其市场预测分析，应当进行专题研究，在做可行性研究报告之前，先完成市场报告。

2.1 产品市场分析

2.1.1 产品用途

根据项目设定的产品，分品种、牌号叙述其应用领域和用途。按照国外产品和国内同类产品分别论述应用领域和用途，分析不同原因及发展趋势。

当产品品种较多时，产品用途列表表示。见表2.1-1，表2.1-2。

表2.1-1 国外产品用途

序号品种应用领域及用途

……

表2.1-2 国内产品用途

序号品种应用领域及用途

……

2.1.2 国外市场预测分析

2.1.2.1 市场供应现状及预测

说明世界以及主要生产国或地区的生产能力、产量，国际市场消费总量、消费结构状况等。主要生产企业的原料路线、技术水平和装置规模情况。可列表，见表2.1-3。

分析相同或可替代品目前已有的和在建的生产能力、产量情况，预测未来的发展和变化趋势。以项目的计算期为期限，预测设定产品的生产能力、产量并列表，预测可能建设的新增能力、投产时间和开工率。分别见表2.1-4和表2.1-5。

说明产品国际市场主要供应方式以及供应商情况，国际贸易量及预测。